Минфин разместил на международном финансовом рынке еврооблигации почти на два миллиарда долларов

Российские облигации на международном финансовом рынке разлетелись в буквальном смысле, как горячие пирожки. Стоило только отечественному Минфину объявить о размещении так называемых евробондов, как инвесторы в тот же день выстроились в очередь. За ценные бумаги стоимостью в один миллиард 750 миллионов долларов покупатели предложили в общей сложности больше семи миллиардов.

«Спрос превысил в четыре раза, более того, вопреки широким слухам о том, что это российские инвесторы. У нас 75 процентов получивших эту бумагу, это иностранные инвесторы, из Соединенных Штатов, Европы, из Азии, и это абсолютно реальный спрос, который был», - рассказал президент-председатель правления банка ВТБ Андрей Костин.

Европейские облигации – это по сути тот же займ. Только вместо того, чтобы обращаться в банки, которые работают по собственным правилам, российский Минфин предложил кредиторам самим посоревноваться за право вложиться в отечественную экономику и на наших условиях. Возврат через десять лет, меньше чем под пять процентов годовых. То есть никаких сверхприбылей. С другой стороны и риски минимальны. Последние два года санкций, российские компании были лишены возможности брать новые займы, но несмотря на это, исправно платили по всем предыдущим обязательствам и доказали свою надежность. Так что ажиотаж, возникший вокруг российских евробондов, оказался вполне объясним.

«Мы удовлетворены размещением. Спрос со стороны иностранных инвесторов из различных регионов показал высокий уровень доверия к России как эмитенту, а также к российской инфраструктуре финансового рынка. В дальнейшем мы будем более активно использовать именно собственную инфраструктуру», - отметил министр финансов РФ Антон Силуанов.

Собственная инфраструктура – это «ВТБ Капитал», которая организовала продажу, и национальный расчетный депозитарий, через который перечисляли деньги на покупку облигаций. Прежде эту работу российский Минфин поручал крупным компаниям с безупречной репутацией, таким как Euroclear и Clearstream. Но воспользоваться их услугами в этот раз не удалось. От сотрудничества отказались еще двадцать пять европейских и американских банков. Все они сослались на рекомендации властей своих государств не связываться с российскими ценными бумагами. Надо ли говорить, что эти рекомендации были восприняты как прямой запрет.

«Мы продолжаем ясно говорить американским компаниям, что в ведении бизнеса в обычном понимании с Россией существуют экономические и репутационные риски», - заявил официальный представитель Госдепартамента США Марк Тонер.

А вот западные инвесторы, в отличие от банков, гораздо меньше оглядываются на подобные заявления. Тем более что предложенная министерством финансов схема позволяет вкладывать деньги в российскую экономику, не опасаясь обвинений в нарушении санкций. Ведь, формально, их действие распространяется лишь на отдельные отечественные компании, а не на государство в целом. Так что и с этой стороны риск минимальный. Зато потенциальная выгода вполне ощутима.

«Спрос огромен. Мы сегодня уже имеем десятки, сотни звонков с просьбой нам продать эту «бумагу», если так можно сказать, потому что, на самом деле, спрос действительно остался неудовлетворенным», - сообщил Андрей Костин.

Впрочем, кто не успел, тот еще не опоздал. По закону о бюджете в этом году российскому Минфину разрешается занять на внешних рынках не больше трех миллиардов долларов. Миллиард 750 миллионов из этой суммы уже использованы. Оставшиеся миллиард 250 миллионов Россия, скорее всего, разместит до конца года. Для отечественной экономики в целом деньги относительно небольшие. Но здесь, скорее, важен сам факт прорыва финансовой блокады, которую пытались устроить западные правительства.

«Это еще важный сигнал для частных инвесторов если государству дают деньги, то и частникам с большей долей вероятности тоже будут давать деньги. Поэтому это своего рода сигнал», - пояснил профессор Высшей школы экономики Игорь Николаев.

Проторенной Минфином дорожкой вполне могут воспользоваться и крупные российские компании, такие как «Лукойл», «Газпром», ВТБ и «Сбербанк», которые довольно активно занимали на Западе еще до объявления санкций. За последние два года они были вынуждены переориентироваться на азиатские финансовые рынки. Однако, в условиях объявленной правительством программы импортозамещения, дешевых инвестиций много не бывает по определению. Вот и в Минфине пообещали, что уже полученные деньги будут использованы и на социальные проекты и техническое перевооружение отечественной промышленности.