Девятый вал — кто вызвал идеальный шторм на нефтяном рынке

Именно цена на нефть и газ была до сих пор главным индикатором самочувствия мирового рынка. Сенсацией стало известие о том, что впервые в истории Америка вместе с Канадой вышли на первое место в мире по добыче, преодолев барьер в 12 миллионов баррелей в сутки. Американский рекорд в Саудовской Аравии произвел эффект разорвавшейся бомбы, ведь именно саудиты всегда были верными поставщиками черного золота штатам. И это было залогом их лояльности. Но, вероятно, после отказа Рияда начать совместную военную операцию против ИГИЛ, принцев решили наказать.

Температура мировой экономики, кровью которой вот уже многие десятилетия называют нефть, на минувшей неделе снова опускалась. После небольшого повышения в понедельник до 93 с половиной долларов, уже в четверг баррель нефти стоил меньше 90 долларов и немного отыграл в пятницу.

Последний раз значительное падение можно было увидеть в 2008-м. Тогда цены обрушились всего за полгода в три с половиной раза. Но по простой и понятной причине: мировой экономический кризис. Теперь же, несмотря на разговоры о замедлении глобальной экономики, никаких существенных колебаний вроде не заметно. Причина в другом, уверены эксперты, изменилась обстановка на самом нефтяном рынке.

"Появились факторы, которые влияют как на спрос, так и на предложение. Увеличились поставки из Ливии, выросла добыча нефти в Соединенных Штатах, но особенное беспокойство вызывает ситуация в Ираке, который начал выбрасывать нефть на рынок. И совпадение всех этих факторов влияет на рынки", - говорит аналитик "Global Economics" Эндрю Кеннингэм.

Ежедневно в мире добывают чуть больше девяноста миллионов баррелей нефти. Примерно столько же и потребляется. Этот баланс сохранялся все последние годы. Однако, начиная с середины лета, предложение вдруг стало обгонять спрос. Сегодня, по данным экспертов, добыча превышает потребление примерно на 600 тысяч баррелей в сутки, кто-то называет даже большую цифру. Цены не могли не пойти вниз.

Но есть еще один важнейший фактор, не учитывать который невозможно. Дело в том, что нефть сегодня качают по всему земному шару, но основных центров добычи не так много: Россия, Европа, Венесуэла, Мексика, США, Канада и, конечно же, Ближний Восток. Арабский мир поставляет на рынок примерно треть всех объемов углеводородов, и ведущую роль в этом регионе играет Саудовская Аравия.

"Саудовская Аравия – это единственная страна в мире, которая разом может повысить нефтедобычу. Королевство Саудовская Аравия может само по себе, без согласования с кем-либо еще, если захочет, снизить цены или повысить цены на мировых рынках", - говорит востоковед Елена Супонина.

Во второй половине лета саудиты так и сделали: неожиданно начали увеличивать объемы добычи. Одновременно устроили небольшую распродажу на весь Земной шар. Сначала объявили о снижении цен на октябрь на один доллар, а теперь продлили скидки и на ноябрь.

"Игроки на рынке сейчас гадают, не является ли это признаком начала ценовой войны на нефтяном рынке. Пока трудно понять, какие цели преследует Саудовская Аравия. Только ли это желание защитить свою лидирующую роль на рынке или устроить его передел. Если это защитная мера, тогда цены могут успокоиться. Хотя они не пойдут вверх, но они прекратят падать. Если же Саудовская Аравия жаждет передела рынка, тогда они и дальше будут обрушивать цены", - сказал директор аналитического центра Petrostrategies Пьер Терзиан.

От кого или от чего защищается, пожалуй, самое могущественное на сегодня государство Ближнего Востока? Своим влиянием саудиты во многом обязаны американцам. В середине семидесятых они уговорили шейхов продавать нефть только за доллары. В обмен пообещали оружие и покровительство. Собственно так и появился на свет "нефтедоллар". Все бы хорошо, но спустя три десятилетия в этом союзе, похоже, наметился разлад.

У Соединенных Штатов теперь появилось много собственных углеводородов. Настоящий бум переживает разработка сланцевых месторождений.

"Сланцевая нефтедобыча уже позволила американской промышленности достичь самого высокого уровня за последние 30 лет. И рост продолжается. Сланцевая нефть помогла возродиться американской экономике, она стала более конкурентной", - отметил аналитик "Global Economics" Эндрю Кеннингэм.

Все это было бы невозможным при дешевой нефти. Только себестоимость добычи сланцевого барреля - примерно 80 долларов, еще примерно десять – затраты на транспортировку. А ведь надо не только окупить расходы, но и получить прибыль. И лишь благодаря цене выше ста долларов Соединенные Штаты и Канада впервые в истории опередили по добыче нефти прежних лидеров: Россию и Саудовскую Аравию.

"Сегодня мы видим, что цена достаточно высокая, достаточно привлекательная. Она позволяет, скажем так, производить достаточно большие объемы. Сегодня — 4 миллиона баррелей, и в планах американских производителей увеличить этот объем еще на несколько миллионов баррелей в течение следующих нескольких лет", - говорит аналитик по рынку нефти и газа Геннадий Красовский.

В итоге Америка почти перестала покупать арабскую нефть. Могла ли потеря такого рынка расстроить шейхов? Не исключено. Возможно, этим и объясняется холодный прием, оказанный саудитами Бараку Обаме, который приезжал в Эр-Рияд в конце марта.

Британская Guardian в преддверии той поездки выпустила даже статью с говорящим заголовком: "Если Запад желает ударить Путина, может ли Саудовская Аравия выполнить эту грязную работу?". Журналисты вспомнили, как во второй половине восьмидесятых американцы договорились с саудитами резко увеличить поставки углеводородов на мировой рынок: с двух сразу до десяти миллионов баррелей в сутки. В итоге нефть, стоившая в январе 85-го 27 долларов, к июню 86-го подешевела в четыре с половиной раза. Бюджет Советского Союза получил мощный удар, одним из последствий которого эксперты считают распад страны.

Не исключено, что и в этот раз Обама решил воспользоваться старым трюком. В пользу этой версии говорит и то, что как раз в начале марта американский финансист Джордж Сорос предложил Белому дому обрушить цены за счет продажи нефти из стратегического резерва США и таким образом отомстить России за Крым. Эту же мысль вскоре повторил еще один экономист - Филип Верледжер, работавший в семидесятые в американском Минфине. А уже 14-го марта Вашингтон впервые за 25 лет открыл свой резерв и продал пять миллионов баррелей нефти. Через три дня цена на мировых рынках опустилась на три доллара. Впрочем, на этом же распродажи внезапно и прекратились.

"Конечно же, понятно, что если Соединенные Штаты начнут огромные объемы выбрасывать на рынок, то, с одной стороны, это приведет к падению цен, но, с другой стороны, игроки поймут, что запасы истощаются стратегические, и что их когда-то надо будет восполнять. И соответственно это даст обратный эффект", - говорит руководитель Центра изучения мировых энергетических рынков РАН Вячеслав Кулагин.

Вероятно, поняли американцы и то, что они теперь сами рискуют попасть в яму, которую так старательно начали было копать для России. Ведь то, что было эффективно против Советского Союза, в современных экономических условиях против России вряд ли окажется столь же эффективным. В конце концов, появились новые рынки сбыта.

Только лишь Азия вместе с Китаем сегодня потребляют больше углеводородов, чем весь западный мир тридцать лет назад. Так что покупатель всегда найдется. Зато нефть дешевле 90 долларов теперь грозит поставить точку в сланцевой революции в самой Америке.

"Если они продержат такую цену месяца три, то у них обрушится полностью падение сланцевой нефти, и цены на нефть сильно подскочат. Это обсуждали американские эксперты в начале июня достаточно широко и даже посчитали, какая будет цена. В этом случае цена нефти на мировом рынке достигнет 200 долларов за баррель. Это их собственный прогноз", - сообщил ведущий эксперт Союза нефтегазопромышленников России Рустам Танкаев.

Остановить добычу сланцевой нефти можно сравнительно быстро, а вот на возобновление разработок уйдет год или полтора. Насколько сильно это беспокоит американцев, показали и бомбардировки территорий, занятых боевиками так называемого "Исламского государства". Контрабандная нефть с их нефтепромыслов – одна из причин падения цен.

"Они увеличили добычу нефти достаточно сильно и выбрасывают эту нефть на рынок в совершенно хаотическом режиме, по любой цене, по фактически демпинговой цене, потому что им немедленно нужны боеприпасы и вооружение", - говорит ведущий эксперт Союза нефтегазопромышленников России Рустам Танкаев.

О значимости относительно дорогой нефти для американской экономики просто не могут не знать и саудиты. Возможно, именно поэтому, отказавшись в марте стать нефтяным оружием в борьбе США с Россией, шейхи теперь все же разыгрывают эту карту уже в своих интересах. Авианалетов, очевидно, им пока опасаться не приходится. А переждать несколько месяцев вполне себе могут позволить. Впрочем, слишком сильно играть на понижение даже шейхам не по карману.

"Для нас критически важно уровень нефти, цена на нефть не ниже 80 долларов за баррель, то для саудитов она порядка 85-90 потому что все их бюджеты, их все наметки связаны с такими ценами", - говорит заместитель директора Института проблем нефти и газа РАН Алексей Мастепанов.

То, что цена за баррель сегодня колеблется как раз в пределах 90 долларов уже трудно назвать случайностью. Саудовская Аравия, конечно, лишается сверхдоходов, но ради вероятной цели - закрытия сланцевых месторождений - готовы и потерпеть. Тем более, что расчеты показывают: в итоге затраты окупятся с лихвой.

"Это неизбежно приведет к тому, что добыча будет опять же падать, а падение добычи приведет к нехватке предложения на рынке и последующему росту цен. Причем, что важно отметить: чем ниже упадет цена сегодня и чем длительнее будет этот период, тем выше будет цена нефти завтра", - говорит руководитель Центра изучения мировых энергетических рынков РАН Вячеслав Кулагин.

Подтверждение тому и график, на котором показано, как  менялась стоимость нефти в мире за последние 15 лет. Периоды спада и роста чередуются постоянно, но в итоге эта линия все равно продолжает упорно идти вверх.